有个爱画画的孩子叫马良。他有一支神笔，用这支神笔画的东西都会变成真的。皇帝知道了，要马良为他画画，马良画了座有金银财宝的小岛，又画了一条大船，当皇帝和大臣、将军们坐船去取钱时，风浪把他们全都吞没了。 

从前，有个孩子名字叫马良。他的父亲母亲死的早，他就靠自己打柴、割草过日子。他从小喜欢学画，可是，他连一支笔也没有啊！一天，他走过一个学馆门口，看见学馆里的教师，拿着一支笔，正在画画。他不自觉地走了进去，对教师说：“我很想学画，借给我一支笔可以吗？” 教师瞪了他一眼，“呸！”一口唾沫啐在他脸上，骂道：“穷娃子想拿笔，还想学画？做梦啦！”说完，就将他撵出大门来。马良是个有志气的孩子，他说：“偏不相信，怎么穷孩子连画也不能学了！”从此，他下决心学画，每天用心苦练。他到山上打柴时，就折一根树枝，在沙地上学着描飞鸟。他到河边割草时，就用草根蘸蘸河水，在岸石上学着描游鱼。晚上，回到家里，拿了一块木炭，在窑洞的壁上，又把白天描过的东西，一件一件再画一遍。没有笔，他照样学画画。

　在一个久远的封建朝代，某座城池中，生活着一个名叫马良的男孩，他出身贫穷，孤苦零丁，但是却是一个有志气的好孩子。他看到达官显贵们潜心作画，十分羡慕，希望能够跟他们学画，可是却遭到了嘲笑讥讽。虽然如此，但马良毫不气馁，他因地取材，苦练画工，画技越来越好。　　某天，一位老神仙出现在马良面前，送给他一支神笔，用神笔画出的物品动物都会变成真的。马良记住神仙的教诲，只为穷人画画造福。但是贪婪的大官却盯上了这个宝贝。

该片是一部反映古代劳动人民善良智慧，暴露剥削阶级丑恶嘴脸，充满“惩恶扬善”意愿的神话故事。它通过神笔马良的神话传说，表现了善恶、美丑的对立，揭示了正必胜邪的真理。影片以木偶戏的形式展现，画面优美，木偶造型精巧细致，具有浓郁的民族色彩，是一部不可多得的动画精品。影片多次获得国内国际电影大奖，被视为我国儿童电影中的经典作品。